『体験デリバティブ マルチカーブのもとでわかるハル・ホワイト・モデル』の著者である中村尚介氏に、現在のデリバティブプライシングの主流であるモンテカルロ・シミュレーションの考え方とそのモンテカルロ・シミュレーションによる金利デリバティブのプライシングについて、金利ハル・ホワイト・モデルを題材に解説してもらいます。 金利ハル・ホワイト・モデルによる金利デリバティブのプライシングの実装方法をマスターすることを目指します。
プライシングに必要なツリーの構築やバックワード・インダクションも含め、EXCELを用いてデリバティブのプライシングについて、わかりやすく実践的に解説します。 また、実務上重要なモンテカルロ・シミュレーションの計算手法の効率化についても織り込んでいます。
金利ハル・ホワイト・モデルをベースにした金利デリバティブのプライシングロジックについて学ぶ絶好の機会です。
- モンテカルロ・シミュレーション
- モンテカルロ・シミュレーションの考え方
- 確率微分方程式とモンテカルロ・スキーム
- 乱数と準乱数
- ツリーによるシミュレーションのためのツリー構築
- ツリーの構築の基礎
- 推移確率の算出
- イールドカーブへのフィッティング出
- フォワードインダクションによるツリーの構築出
- バックワードインダクションによる指標金利の生成
- バックワードインダクションの考え方
- 指標金利の生成
- 金利スワップのプライシング
- モンテカルロ・シミュレーションによるプライシング
- 1つの経路における価値の算出
- 金利デリバティブのプライシング
- モンテカルロ・シミュレーションの高速化 (分散減少法)
金融機関で長年に渡り金融工学に携わり、若手の育成にも従事してきた中村尚介氏に、現在の金利デリバティブマーケットの市場慣行であるマルチカーブのもとでの金利ハル・ホワイト・モデルについて説明していただき、その理論と実務の習得を目指します。
まず現在の金利デリバティブマーケットの主要指標であるRFR、およびそのRFRによるディスカウンティングの仕組みについて、丁寧に解説してもらいます。 その上で、代表的なイールドカーブモデルである金利ハル・ホワイト・モデルのモデルの特徴やパラメータ推定についても説明します。 さらに金利ハル・ホワイト・モデルのCVAとインフレスワップへの応用についても織り込んでいます。
ブラック・ショールズ・モデルを習得した後、金利モデルを学びたい人に最適なセミナーです。
- イールドカーブ
- 金利の計算
- ゼロレートカーブとフォワードレートカーブ
- OIS (Overnight Index Swap) とTIBOR (Tokyo Interbank Offered Rate)
- RFR (Risk Free Rate)
- 金利期間構造モデル
- 無裁定アプローチ (Cheyetteモデル)
- 均衡アプローチ (CIRモデル)
- マルチカーブ
- ハル・ホワイト・モデル
- ショートレートモデル
- シングルカーブのもとでのTIBOR
- マルチカーブのもとでのハル・ホワイト・モデル
- パラメータの推定 (インプライドとヒストリカル)
- ハル・ホワイト・モデルの応用 (XVAとインフレスワップ)
テキストについて
講義では、以下の書籍を用います。
書籍が必要な場合は、お申し込みの際、「テキスト付き」と記入をお願いいたします。視聴開始前にお送りします。
- テキストなし: 54,450 円 (税別価格 49,500 円)
- テキスト付き: 57,750 円 (税別価格 52,500 円)
その他の講義資料
カリキュラム内容をカバーした詳細な資料と、演習用Excelファイルを配布いたします。
割引料金のご案内
- 団体受講割引
法人のお客様からのお申し込みで、同一法人より2名様以上同時参加される場合、1名様あたり受講料を10%割引とさせて頂きます。
1名様あたり 44,550円(税別) / 49,005円(税込) で受講いただけます。
- 1名様でお申し込みの場合 : 1名で 49,500円(税別) / 54,450円(税込)
- 2名様でお申し込みの場合 : 2名で 89,100円(税別) / 98,010円(税込)
- 3名様でお申し込みの場合 : 3名で 133,650円(税別) / 147,015円(税込)
視聴環境について