最もわかりやすいデリバティブ理論と実務の本として著名な『デリバティブのすべて』 (日本実業出版社) の著者である田渕直也氏から、デリバティブとリスク管理の基本からその応用への流れをExcelを活用しながら実践に役立つよう解説してもらいます。
応用編では、デリバティブ取引に伴うマーケットリスク、カウンターパーティ・クレジットリスク (CVAリスクを含む) の管理方法を中心に取り上げるとともに、ベイシスや各種評価調整を含めたデリバティブ・プライシングの全体像について解説します。 バーゼル規制強化、LIBOR廃止問題など、最新の動向についても織り込んだ内容となっています。 デリバティブ評価と実務に役立つ種々の計算がExcelでできるようになることを目指します。
- センシティビティによるリスク計測とヘッジ
- センシティビティによるリスク計測とヘッジの考え方
- オプションのリスク
- エキゾチック商品のリスクヘッジ
- マーケットリスク管理
- 分散共分散法による市場VaRの計測
- VaR計測手法の比較
- VaRと期待ショートフォールの限界とリスク管理の高度化
- カウンターパーティ・クレジットリスクの管理
- OTCデリバティブにおけるカウンターパーティ・クレジットリスク
- 信用リスク削減手段とCCPへの清算集中、証拠金規制
- 信用VaRの計測手法、バシチェック・フォーミュラ
- 格付遷移行列とモンテカルロ・シミュレーションによる信用VaR計算の実際 (クレジット・メトリクス)
- CVAの計測とCVAリスクのヘッジ
- 新時代のデリバティブ・プライシング
- OISディスカウントを軸としたマルチカーブ評価体系
- LIBOR公表停止に伴うシングルカーブへの回帰とベイシス
- 様々な評価調整 (XVA)