クレジットリスク管理の主要なテーマを幅広く、実践的に学ぶことができるセミナーです。 VaR計算の基礎、信用リスクの概要、信用リスク評価モデル、格付けといった信用リスクマネジメントの中心テーマをほぼ網羅した内容となっています。
信用リスクの定量的な分析は、一般に数理的に難易度の高い議論が多く、書籍等での独習は容易ではありません。本セミナーは、実務経験豊富な講師が、理論の実務的意義が明確に理解できるよう配慮した講義を行います。
Excel 演習などを多用し、難しい数理的な内容も、実践的に分かり易く学ぶことができると同時に、実務への応用に結び付く知識が修得できます。
- VaR計算の基礎
- 信用リスクの概要
- 信用リスク関連商品 (社債・ローン・CDS・証券化商品) のリスク特性
- 金融機関の業務と信用リスク
- 信用リスクモデリングに必要な諸概念の説明 (PD・LGD・EAD)
- 信用リスク評価モデル
- 信用リスク評価モデルの概要
- デフォルト判別分析
- デフォルト率推計モデル (線形確率モデル・2項ロジットモデル・順序ロジットモデル)
- デフォルト率推計モデルの検証
- 信用リスクマネジメント
- 格付けとは
- 事業債格付け
- 事業債格付けの特徴
- 事業債格付けで使用する財務指標
- 業種と財務指標の関係
- 外資系・日系格付け会社の評価の相違点
- 事業債格付けのパフォーマンス
- 内部格付け
- 内部格付けの特徴
- 内部格付けモデル (デフォルト率推計モデル) の概要
- 内部格付けの付与の方法 (推計デフォルト確率と行内格付とのマッピング、外部格付けのマッピング、定性要因の考慮、実態財務諸表を使った信用リスク評価)
- 信用格付けを使った融資の金利決定の仕組み
- 内部格付けのパフォーマンス
- 格付けと景気変動に関する考え方