海外ハイ・イールド債、バンクローン、エマージング債券への投資戦略

ヘッジファンドインデックスと市場データを用いたExcel演習により、複雑な運用戦略・リスク管理手法・組み入れ効果を3時間で習得できるセミナーです。先進国の債券利回りが低い水準で推移するなか、海外ハイ・イールド債、バンクローン、エマージング債などのハイ・イールド商品に対する投資家のニーズが高まっています。 一方、これらの商品は、先進国債券とは異なる企業のデフォルトリスクやソブリンリスクなどの固有の性質を持つため、そのリスクを正しく管理するためには専門的な知識が必要となります。 　本セミナーでは、「中立的立場」に基づきながら、内外の金融機関で20年以上にわたり信用リスク、債券運用業務に携わってきた講師が、ハイ・イールド商品投資に必要な価格評価の方法および投資判断手法などを体系的に解説します。 また、Excelで実装する演習を織り込んでいますので、実践的な知識も身に付きます。本セミナーを受講することにより、ハイ・イールド商品投資に必要な知識と実務的なスキルが一通り身に付きます。

1. 海外ハイ・イールド債、バンクローン、エマージング債の投資動向
2. ハイ・イールド商品の説明 (概要、市場規模、インデックス等)
   • 海外ハイ・イールド債、バンクローン
   • エマージング債
3. ハイ・イールド商品のリスク・リターン特性
4. オフショアファンドの投資スキーム
5. 運用体制と投資上の留意点
   • 社債の価格特性
   • 債券投資における信用リスク管理体制
   • クレジットサイクルと債券投資戦略
6. 伝統的なポートフォリオにおけるハイ・イールド商品の組み入れ効果
7. 質疑応答