プロジェクトファイナンス・パック (3日間)

2018年6月22日 【電力編】リスク分析、CF分析、ECAの利用、マーチャント、気候変動

1. 電力案件の概観・特性
   • 電力案件全般の概観、その特性を確認
2. 電力案件の主要リスク
   • スポンサーリスク
   • 完工リスク
   • 販売リスク
   • 為替リスク
   • カントリーリスク
3. キャッシュフロー分析
   • 目的
   • 分析手法
     • DSCR
     • IRR/NPV
     • Sensitivity分析
     • Breakeven分析
   • 限界
4. ECAの利用
   • 輸出金融
   • OECDガイドライン
   • 日本のECA
   • 独自プログラム
   • 実例
5. マーチャント案件の捉え方
   • マーチャント案件とは
   • レンダーの対応
   • Mini-Permの功罪他
6. 石炭火力発電と気候変動
   • COP23
   • 石炭火力廃絶同盟
   • OECDの対応
   • 金融機関の対応
   • 環境省/外務省 vs 経済産業省

2018年6月29日 【資源編】石油価格&埋蔵量リスク、FPSO&FLNG、LNG受入基地、カントリーリスク他

1. 石油価格変動リスク
   • 石油価格変動リスクに対するレンダーの考え方を実証的に解説
2. 埋蔵量リスク
   • 埋蔵量リスクに対するレンダーの考え方を分析
3. リザーブ・ベース・レンディングとは
   • 石油・ガス上流部門向けノンリコース・ファイナンスの内容を実務的に解説
4. FPSO&FLNG
   • 近年のFPSO案件の実例および動向
   • 初のFLNGプロジェクトファイナンス案件
5. 北米のLNG事業モデル
   • 北米に新設のLNG施設の事業モデルの特徴とプロジェクトファイナンス
6. LNG事業に長期オフテイクは必要か
   • 長期オフテイクが無くなってもプロジェクトファイナンスは成立するのか
7. アジアのLNG 受入基地
   • LNG受入基地向けプロジェクトファイナンスのリスクと組成ポイント
8. 実例に基づくカントリーリスク
   • 戦争・革命
   • 国営企業契約不履行
   • 収用
   • 為替
   • 北米LNG輸出許可取消リスク

2018年7月6日 「海外プロジェクトのリスクと保険」

• プロジェクトファイナンス (プロファイ) 導入事業における関係者と保険契約の当事者の関係
• プロファイ導入事業に対するリスク管理と保険
• 保険でカバーできるリスクの種類とその範囲、および保険カバーの限界
• 各種契約(融資契約 / PPA・オフテイク契約 / EPC / O&M)で要求される保険の種類と条件
• 工事段階および操業段階のリスクに対する損害保険概要
• 融資契約における保険に関するLender側の担保概要、それに伴う保険・再保険の手配スキームとクレーム処理