実践プロジェクトファイナンス 2日間総合パック

2017年12月5日「海外プロジェクトファイナンスの実務 基礎編」

　日本企業による海外進出や海外投資に伴い海外での資金調達が必要となり、プロジェクトファイナンスの利用が増えてきました。また、日本の金融機関は国内での融資機会が減り海外融資に力を入れ始めています。 しかし、海外でのプロジェクトファイナンスは複雑なところがあり、実務の習得には時間がかかります。 　そこで本セミナーでは、海外プロジェクトファイナンスの実務に精通した講師が具体例を多く引用しながらプロジェクトファイナンスについて体系的にかつ分かり易く説明します。 セミナーの主要内容は、最近の動向を踏まえつつ海外プロジェクトファイナンスの市場、邦銀や日本企業動向、特徴、類型、沿革などを概観したうえで、具体的なリスク分析の手法およびストラクチャリングまで幅広くカバーします。 　『実践プロジェクトファイナンス』および『LNGプロジェクトファイナンス』の著者でもある講師・井上義明氏は、邦銀、政府系金融機関、外銀等で各国のプロジェクトファイナンス案件を幅広く多数手掛けてこられ、歯切れのよい分かり易い説明に定評があります。 皆様のご参加をお待ちしています。

1. プロジェクトファイナンス概観
   1. 市場 (規模、変遷、日本企業、近況)
   2. 意義、特徴、ライフサイクル、利用理由
   3. 類型、沿革、関係者、デフォルト率、今後の展望など
2. プロジェクトファイナンスのリスク分析とストラクチャリング
   1. スポンサーリスク
   2. 完工リスク
   3. 埋蔵量リスク
   4. 原料・燃料調達リスク
   5. 操業リスク
   6. 技術リスク
   7. 販売リスク
   8. 金利・為替リスク
   9. キャッシュフローリスク
   10. 環境リスク
   11. 災害リスク
   12. カントリー (政治) リスク
   13. レンダーの取るリスク、取らないリスク
   14. リスク分析例

2017年12月12日「海外プロジェクトファイナンスの実務 応用編」

　日本の企業でも金融機関でも海外のプロジェクトファイナンス案件に関わる方が増えてきました。 海外プロジェクトファイナンス案件に具体的に関わるようになると、さまざまなケースや問題に遭遇します。 それぞれに対応してゆくわけですが、時間的な制約もあり場当たり的になることも少なくありません。 プロジェクトファイナンスに通底する原理原則や基本的な考え方を知っておきたいものです。 　そこで本セミナーでは、海外プロジェクトファイナンスの実務に精通した講師が具体例を多く採り上げながらプロジェクトファイナンスにおける重要な問題やテーマを複数採り上げ、問題の所在、対応方法、考え方などを事例に基づき分かり易く説明します。 　『実践プロジェクトファイナンス』および『LNGプロジェクトファイナンス』の著者でもある講師・井上義明氏は、邦銀、政府系金融機関、外銀等で各国のプロジェクトファイナンス案件を幅広く多数手掛けてこられ、歯切れのよい分かり易い説明に定評があります。 皆様のご参加をお待ちしています。

1. プロジェクトファイナンスのキャッシュフロー分析

** 分析目的

• 分析手法
• 感応度分析
• 3大要素
• ブレークイーブン分析
• 分析の限界

1. プロジェクトファイナンスの組成プロセス

** ストラクチャリング段階とインプリメンテーション段階

• 組成の要点
• 組成時間

1. プロジェクトファイナンス組成しやすい事業、しにくい事業

** プロジェクトファイナンスを組成しやすい事業、組成しにくい事業とは?

1. 実例に基づくカントリーリスク分析

** 戦争・革命事例

• 国営企業による契約不履行事例
• 収用事例
• 為替事例
• 規制変更問題

1. プロジェクトファイナンスにおける輸出信用機関との協業

** 輸出金融

• 欧米ECAと日本のECA
• 投資金融
• 海外事業資金貸付保険
• ECA参加の実例

1. なぜ交通インフラ事業は難しいのか

** 実例に基づき諸点に注目する

• 外部経済性
• 需要リスク
• 土木工事
• 為替リスクなど

1. 石油価格変動リスク

** 石油価格100ドル時代に採り上げた案件は現在の低迷する石油価格下でどうなっているのか?

1. 北米のLNG事業

** シェールガス由来の輸出向け北米LNG事業はこれまでのLNG事業とは性格を異にする