図解とExcelで学ぶデリバティブ実務のすべて

第1回 入門編

(2018年2月28日 9:30～16:30)

1. デリバティブの基本
   1. デリバティブの全体像
   2. フォワード取引、スワップ取引
   3. クレジット・デリバティブ
   4. オプション取引と様々な仕組み商品
2. フォワード/スワップ価格評価
   1. アービトラージ・フリーの原則とキャッシュフローの評価
   2. フォワードレートの計算とその意味
   3. キャッシュフローの変換
   4. 通貨スワップの計算
   5. CDSとデフォルト確率
   6. マイナス金利とスワップ評価上の課題
3. オプション評価の理論
   1. オプションの価格計算の考え方
   2. GBM (幾何ブラウン運動) と対数正規分布
   3. ブラック=ショールズ・モデル
   4. 金利オプションの評価
   5. 解析解と数値計算
   6. モンテカルロ・シミュレーションによる数値計算
   7. マイナス金利とオプション評価の実際
   8. 仕組債の組成

第2回 応用編

(2018年3月7日 9:30～16:30)

1. センシティビティによるリスク計測とヘッジ
   1. センシティビティによるリスク計測とヘッジの考え方
   2. オプションのリスク
   3. エキゾチック商品のリスクヘッジ
2. マーケットリスク管理
   1. 分散共分散法による市場VaRの計測
   2. VaR計測手法の比較
   3. VaRと期待ショートフォールの限界とリスク管理の高度化
3. カウンターパーティ・クレジットリスクの管理
   1. OTCデリバティブにおけるカウンターパーティ・クレジットリスク
   2. CVAの計測とCVAリスクのヘッジ
   3. 信用リスク削減手段とCCPへの清算集中、証拠金規制
   4. 信用VaRの計測手法、バシチェック・フォーミュラとクレジット・メトリクス
   5. 格付遷移行列とモンテカルロ・シミュレーションによる信用VaR計算の実際
4. OISディスカウントとマルチカーブの構築
   1. 担保の存在がデリバティブの価格を変える
   2. OISディスカウントのポイント
   3. ベーシスを考慮した評価体系
   4. マルチカーブの構築