半日集中 Excel & VBA で信用リスク測定

信用リスクの基本的な考え方と信用リスクの計量化に必要な基本概念ならび信用リスク評価モデルを解説します。 　特に、金融機関・保険会社・IT企業・監査法人・コンサルティング会社・年金・共済・運用機関などのリスク管理/分析業務や融資関連業務で最も活用されている統計モデルとその検証方法、および内部格付けへの実装を中心に、インタラクティブに解説します。 　本ワークショップでは、実務に活用できる具体的な計算演習を通して、受講生自ら Excel&VBA を操作しながら、基礎から応用レベルの知識と技術を実践的・体感的に理解することが出来ます。皆様のご参加をお待ちしています。

1. はじめに
   1. 関連商品のリスク特性
      • 社債
      • ローン
      • 証券化商品
   2. 金融業務と信用リスク
2. モデリングに必要な諸概念の説明
   • 格付け
   • PD
   • 生存確率
   • ハザードレート
   • 格付け推移行列
   • LGD
   • EAD
3. 信用リスク資産の評価方法
   • DCF法
     • リスク調整割引法
     • リスク中立化法
4. 計量モデル実装のためのVBA入門
5. デフォルト判別分析
6. デフォルト確率推定とその検証 (参考書籍=森平・第2, 5章)
   • 単回帰
   • ロジステック回帰
   • 2項ロジット
   • 順序ロジット・モデル等
7. 内部格付けの活用方法