Excel & VBA で学ぶモンテカルロ・シミュレーション

金融機関・保険会社・システム会社・コンサルティング会社などの業務において、デリバティブなどの評価、保険負債の評価、企業価値評価、ALMなどリスク管理など様々な場面で、乱数生成でリスク評価を行うモンテカルロ・シュミレーション (MC) は最も重要な技術となっています。 　本ワークショップでは、数値例を使った具体的な計算を通して受講生自ら Excel&VBA を操作しながらMCの基礎知識や技術を実践的・体感的に理解しながら、価格評価やリスク計測へのMCの実装を習得することが出来ます。 　なお、金融工学やVBAのついての事前知識は必ずしも必要ではありませんが、Excelの簡単な操作ができることは必要です。皆様のご参加をお待ちしています。

1. 乱数発生と確率過程
   • 特定の分布に従う乱数の生成
   • ランダムウォークなど
2. 分布特性とリスクの評価
   2項分布、正規分布の密度関数と分布関数と中心極限定理
3. 確率微分方程式と特定の分布に従う乱数の作成
   • 正規乱数
   • 相関のある多変量正規乱数生成
   • コレスキー分解
   • 幾何ブラウン運動に従う株価のサンプルパス生成
4. MC実装のためのVBA入門
5. VaRリスクの計量化へのMC実装
   • MC法
   • ブートストラップ法
   • 期待ショートフォール
6. オプション評価へのMC実装
   • キャリブレーション
   • ルックバック型オプション価格評価
7. 信用リスクモデル/金利モデルへのMC実装
   • 構造型モデル
   • デフォルトモード方式による信用リスク評価
   • 金利モデルへのMC実装